Как децентрализованные финансы могут измениться в 2020 году

Децентрализованные финансы (DeFi) претендует на известность благодаря кредитным протоколам, которые предлагают привлекательную доходность. Когда эти показатели нормализуются, финансовые продукты нового века могут продвинуть пространство на более высокие высоты.

Стаблкойны и доходность в волатильный год

В первые шесть месяцев 2019 года Биткойн резко вырос с двухгодичного минимума в 3200 долларов до максимума в 13 900 долларов.

По данным BitStamp, во второй половине года цена упала более чем на 50% и достигла дна диапазона в $ 6430. В конце 2019 года показатель чистой нереализованной прибыли GlassNode показал снижение с 57% до 18% для позиций в чистой прибыли.

В отличие от волатильности, наблюдаемой в большинстве криптовалют, описательная часть DeFi была относительно стабильной благодаря ее сосредоточению на создании продуктов вокруг стабильных монет, таких как DAI и USDC. В целом около 3% общего объема поставок ETH заблокировано различными протоколами DeFi. Для EOS, согласно TokenInsight, около 7% поставок заблокировано в DeFi .

Следует сказать, что, хотя большая часть деятельности DeFi в настоящее время сосредоточена на Ethereum, выполнить его обещание возможно для любого интеллектуального блокчейна с поддержкой контрактов.

Maker Protocol продолжил свое господство в 2019 году, захватив почти половину всего ETH, заблокированного в DeFi. Протоколы кредитования и заимствования, такие как Compound и dYdX, стали свидетелями принятия в более высоких величинах, чем ожидалось ранее. И общий голод по доходам, связанным со стабильным крипто-активом, привел к рынку, ориентированному на кредиторов, пока MakerDAO не проголосовала за постепенное снижение платы за стабильность с 20,5% до 3%.

2019 год был годом кредитных протоколов. И ниша, как ожидается, продолжит набирать обороты, с несколькими новыми инновационными продуктами, ускоряющими этот рост.

Расширение возможностей с помощью синтетических активов

Несколько вертикалей DeFi получили устойчивый импульс, но более широкие тенденции в отрасли затормозили их рост.

Синтетические активы стали инструментом финансового вовлечения, и протокол Synthetix продемонстрировал значительный рост рыночной капитализации и принятия.

Синтетические активы способствуют финансовой доступности, предоставляя странам третьего мира доступ к высококачественным активам. Например, ремесленник в Либерии может хранить свое богатство в DAI - « синтетическом долларе» - вместо того, чтобы хранить свое богатство в местной валюте и наблюдать, как его стоимость уменьшается от инфляции в 31%.

На другом протоколе, таком как UMA, любой может установить контракт на синтетические активы и связать его с проприетарным оракулом протокола. В результате, кто-то, сидящий в Азии, может создать синтетический индекс S & P 500 и подвергнуть себя риску прироста капитала на фондовом рынке США permission - без разрешения.

Запустив Synthetix только в 2019 году, он открылся в марте 2019 года с рыночной капитализацией ниже 2 миллионов долларов. Сегодня Synthetix имеет рыночную капитализацию около 130 миллионов долларов, после того как в декабре 2019 года она достигла 178 миллионов долларов.

Рост децентрализованных бирж

Хотя централизованные биржи все еще доминируют в криптоигре, децентрализованные биржи (DEX ) продолжают демонстрировать потенциал для роста.

Дополнительный акцент на безопасность и не связанная с лишением услуг способна привлечь больше людей к DEXes тоже.

Одна фундаментальная проблема с DEX - это отсутствие разнообразия активов. Поскольку большинство важных платформ работают на Ethereum, на этих биржах могут быть перечислены только активы ETH и ERC. Это создает серьезный барьер для усыновления. Решение этой проблемы может устранить заметную болевую точку для DEx, которые привлекают опытных клиентов.

На каждые 2 млн. долл. США, торгуемых в объеме DEX, централизованные биржи имеют 600 млн. долл. США. Это не только подчеркивает масштаб проблемы, стоящей перед DEX, но и предоставляет возможности, если они могут захватить долю рынка. Следите за Kyber и Uniswap, двумя крупнейшими протоколами обмена токенами, так как они представляют основные обновления протоколов в будущем.

Например, обновление Katalyst приносит управление токенами и делает ставку на экосистему Kyber. Со своей стороны, Uniswap недавно запустил v2, но v3 уже находится в разработке. Создатель Хейден Адамс намекнул на механизм динамической установки платы, но о будущем обновлении мало что известно.

DeFi устойчив как всегда

Растущее движение DeFi доказало, что безлимитные финансовые услуги являются устойчивыми даже в крайне нестабильной отрасли.

Способность Maker Protocol удерживать мяч на плаву, несмотря на то, что ETH потерял более 90% своей стоимости, привела к большей уверенности в пространстве. Как и в любой другой отрасли, все еще существует много рисков, которые могут поставить под угрозу рост.

У Bancor, например, были уязвимые места в своих умных контрактах, и люди сразу же после отгрузки приобрели цензуру в основном контракте. По сути, команда может заморозить чей-либо адрес и сжечь токены.

Конвергенция криптовалюты с традиционными финансовыми возможностями дает инвесторам возможность хранить свои деньги в классах доверенных активов, фактически не доверяя посредникам.