«Горе от ума»: почему знания и опыт мешают трейдерам зарабатывать деньги

опыт торговли на бирже

Удивительный факт, не правда ли? Казалось бы, опыт торговли на бирже должен принести только положительные результаты, однако на практике все получается не совсем так, как ожидалось трейдеру. Скажите, кто чаще всего попадает в ДТП: начинающие водители или опытные? Как показывает статистика, нередки случаи ДТП у тех, кто только первые дни за рулем, и у тех, кто уже решил, что является асом. Точно так же и в трейдинге: чаще всего ошибки допускают те, кто только открыл реальный торговый счет, потренировавшись на демо-версии платформы, и те, кто полностью самоуверен в своих силах. Простая психология.

Почему опыт торговли на бирже способен принести вред

Аналитик из Credit Suisse Джонатан Хорлачер считает, что, чем больше у трейдеров знаний и опыта, тем чаще они допускают финансовые потери. Главный враг трейдера — самоуверенность, которая появляется после серии успешных сделок. Восприятие рынка становится несколько иным, что тут же ведет к грубым ошибкам.

Кстати, возвращаясь к опыту вождения. Шведский психолог Ола Свенсон провел опрос среди автомобилистов, как они оценивают свой опыт вождения. Несмотря на то, что критерии оценки четко установлены не были, 93% водителей оценило свой уровень выше среднего, что невозможно в принципе. И в биржевой торговле ситуация похожая. Как оценить уровень знаний и опыт торговли на бирже? По количеству прибыльных сделок или заработанным деньгам? Тогда что считать средним уровнем, если нет предела совершенству? Оценить опыт торговли по какой-то шкале невозможно, потому что такую шкалу создать невозможно. Но все равно многие мало-мальски успешные трейдеры скажут, что они чуть ли не гуру в торговле.

Как сообщает аналитик Credit Suisse  в своем обзоре, профессиональные трейдеры (то есть с опытом торговли и пониманием рынка) чаще становятся жертвами своей самоуверенности, чем те, кто только начинает познавать рынок. Объясняется это тем, что на начальном этапе инвестирования человек склонен к минимизации рисков и осторожности, но в последующем чувство самосохранения сходит на нет. И когда количество ошибок начинает расти, инвестор удачи приписывает собственному опыту, поражения — внешним факторам.

В 2004-м году бизнес-психологи Густав Торнгрен и Генри Монтгомери провели опрос среди трейдеров: они разбили их на две группы (начинающие и профессионалы) и попросили предугадать поведение тренда на некоторые акции, а затем назвать, по их мнению, процент точности (вероятности) своего прогноза. Начинающие трейдеры свой прогноз оценили в 57%, профессионалы — более 60%. Результат: точность прогнозов начинающих составила 50%, профессионалов — 40%. Когда обеим группам был задан вопрос, чем они руководствовались в своих предположениях, новички ответили — на анализ рынка, профессионалы — на опыт торговли на бирже.

торговля на бирже для начинающих

Исследователи отмечают, что самоуверенность в предсказывании рыночных котировок приводит к тому, что инвесторы завышают ожидаемую прибыль и успешность сделок, что вынуждает их повышать объемы сделок и обороты торговли.

  • А вот еще интересная статистика. Исследования в США показали, что мужской пол инвестирует деньги на 45% активнее женщин, однако средняя прибыль мужчин оказывается меньше где-то на 0,94 п.п.

В обзоре Хорлачер также предлагает и способы борьбы с излишней самоуверенностью:

  • не полагаться на прогнозы аналитиков (сколько людей, столько и мнений, к тому же далеко не всегда точных);
  • отдавать преимущество долгосрочным стратегиям;
  • составлять письменный список потенциальных рисков перед открытием ключевой позиции;
  • выбирать активы с наименьшим риском возможных потерь, а не быстрорастущие инструменты;
  • вовремя распознавать надувание искусственного пузыря;
  • не вести торговлю с большим плечом (не злоупотреблять кредитными деньгами), устанавливать стоп-лосс.

Некоторые аналитики считают несколько иначе. Долгосрочные стратегии будут актуальны на растущих рынках, а вот на падающих можно уделить внимание краткосрочным спекуляциям. В любом случае, каков бы ни был опыт торговли на бирже, нужна диверсификация торговых стратегий.

Резюме. Каков бы ни был ваш опыт торговли на бирже, старайтесь скептически подходить к полученному успеху. Иногда прибыль может быть свидетельством случайных рыночных факторов. И если трейдер, основываясь на собственном опыте, начинает угадывать тренд, это может обернуться обнулением депозита. Ну и конечно же не стоит бояться убытков!

Подпишитесь на тонкости биржевой торговли facebook twitter vkontakte

Об авторе

Смотрите также

ПРИСТУПИТЬ К ОБСУЖДЕНИЮ

Комментарии

  • Инвесторша 09.07.2017 at 17:23

    Спорная статья. Профессионалы наоборот просчитывают риски и перестраховываются. А авантюристы рискуют, ставя на Мартингейл. Профи владеют эмоциями и не рискуют последними деньгами, иначе они не профи. И чем профессиональнее трейдер и чем больше на нем ответственности, тем он вдумчивее. А если он не умеет оценивать риски или безответственен, он не профи.

    Ответить
  • Денис Онацкий 21.02.2017 at 14:48

    Да причин может быть сколь угодно. Во-первых, если бы все профи были успешны, а все новички сливали депозит, новичков бы просто не было из-за барьера входа. Во-вторых, профи часто расслабляются, теряют бдительность, увеличивают риски. Так что суть тут одна: все взвешивать, просчитывать и верить в то, что рано или поздно новички превращаются в профессионалов. И еще дело не только в точности прогнозов, но и в сумме заработка. Точность прогноза у новичков и профи может быть одинаковая, но новички прогнозируют колебания, например, Фейсбука, а профи — венчуров. Соответственно прогноз новичков может быть точнее, а вот прибыль от прогноза по венчурам — в разы больше. Дело в уровне рисков и прибыли, а не в точности!

    Ответить
    • Антон Квасницкий 13.03.2017 at 15:47

      И все же в начале статьи правильное сравнение было: уверенные водители чаще попадают в ДТП. И хотя вы говорите о не сопоставимых рисках, риски как раз и вытекают из опытности. Чем более опытен человек, тем на большие риски он идет сознательно. Вот только «опытность» он определяет лично. Происходит переоценка своих возможностей и потеря денег. Потому считаю, что закономерность «горе от ума» таки есть.

      Ответить

Напишите нам