FINRA — Служба регулирования отрасли финансовых услуг. Относится к частным американским структурам, имеет статус саморегулирующейся организации (СРО).
В США самая развитая система регуляторов, и все они имеют безупречную репутацию среди мирового экономического сообщества. FINRA — одна из самых старых организаций и самая крупная в США (из числа СРО). Её дата создания — 1939-й год (для сравнения европейские финансовые регуляторы стали появляться в 80-х годах, а пик их появления пришелся на середину 2000-х). Под контролем организации находятся более 4500 тыс. брокеров разной величины, 167 тыс. филиалов, 637 тыс. держателей ценных бумаг.
Несмотря на столь серьезные масштабы деятельности, лидерство по уровню профессионализма держит NFA, тогда как FINRA ставят на один уровень с BaFin и CySEC.
Цели FINRA в качестве саморегулируемой организации идентичны европейским аналогам — защита прав инвесторов, а вот методы реализации цели существенно отличаются от партнеров из Европы. Организация насчитывает более 20-ти отделений по всей территории США, в которых работает более 3-х тыс. человек. Чтобы оперативно реагировать на претензии со стороны инвесторов, организация создала огромный Форум, который разделен на площадки. Только в США насчитывается около 73-х подобных площадок.
С целью просвещения и образования участников финансовых рынков (в первую очередь инвесторов) регулятором в 2003-м году был создан Фонд образования, под эгидой которого проводятся обучающие семинары, конференции и прочие мероприятия. За 12 лет в образование Фондом было вложено около 72 млн дол. США.
Ведущие направления деятельности FINRA:
- выдача лицензий и подтверждение квалификации брокеров, инвестиционных, пенсионных, страховых компаний;
- консультационная деятельность других финансовых регуляторов (интересное направление, которое говорит об опыте и серьезности организации);
- рыночное регулирование отдельно взятых бирж. Так как организация является негосударственной, данное регулирование проводится по обоюдному согласию на основе заключенного контракта. Примеры бирж, с которыми работает FINRA — NYSE (отдельные несколько её подразделений), NASDAQ;
- разработка положений, инструкций, правил работы как для всей брокерской системы, так и для отдельно взятого брокера с учетом специфики его работы;
- контроль за соблюдением федерального законодательства и экономических стандартов;
- работа с общественностью, СМИ, обучающая деятельность.
Декларируемые принципы (согласно сайту компании), на основе которых проводится реализация цели, довольно пространны: обеспечение честной конкуренции, максимальная информированность финансовых организаций и инвесторов об инструментах, способах взаимодействия и рисках, соблюдение справедливости на финансовых рынках.
В начале 2016-го года регулятор опубликовал предупреждение об очень высоких рисках в торговле бинарными опционами. За последнее время в FINRA поступило много звонков относительно случаев мошенничества со стороны брокеров, предоставляющих данную услугу по принципу «все или ничего». Интересен случай, когда сторонний брокер назвался регулятором и обвинил трейдера в несанкционированной торговле, за что требовал штраф. Большинство жалоб связаны с тем, что брокер не хочет возвращать инвестору депозит под всяческими предлогами. FINRA обратил внимание, что в США невозможна деятельность брокера по бинарным опционам на иных площадках, кроме Nadex и Cantor Exchange. А брокеров, предлагающих зарубежные площадки, и вовсе стоит обходить стороной.
Инструменты воздействия на нарушителей классические:
- инициация дисциплинарного производства (под влияние FINRA попадают как финансовые организации, так и сами инвесторы, если они нарушили законодательство. И если к своим членам FINRA может применить любые санкции, то в отношении отдельных индивидуумов возможна инициация и судебного разбирательства);
- выдвижение требований возместить пострадавшей стороне убыток (речь скорее об инвесторах) и оплатить штраф;
- временная приостановка финансовой деятельности или же инициация банкротства.
За время работы регулятора было выявлено более 7000 тыс. инсайдерских сделок, более 2500 компаний получили дисциплинарные взыскания. FINRA активно сотрудничает с SEC (Комиссия по ценным бумагам, выполняющая надзорные функции, подконтрольна государству) — в случае признаков уголовного нарушения или нарушения законодательства, дело нарушителя передается именно Комиссии.
Получение лицензии FINRA для торговли на биржевом фондовом рынке обязательно — без данной лицензии торговля ценными бумагами на бирже брокером недопустима. Лицензия выдается после прохождения экзамена, где оценивается знание инвестиционного рынка, правил Комиссии SEC.
Офицальный сайт регулятора FINRA http://www.finra.org
