Скажите, когда вы выбирали брокера, вы принимали во внимание торговые ограничения брокера? Да? Отлично, тогда после статьи в комментариях поделитесь, пожалуйста, в каком разделе сайта вы нашли эту информацию. Увы, как показывает практика, торговые ограничения тщательно скрываются брокером и в лучшем случае прописываются разве что где-то в глубине договора. И вот счет уже пополнен, торговля уже начата, но… Убыток следует за убытком… И все потому, что не были учтены нюансы. Брокеры часто запрещают то, что может быть выгодным для трейдера.
Не так давно на одном из ведущих финансовых блогов появилась информация о том, как известный брокер попросту заблокировал прибыльный счет трейдера. Торговля велась по новостям, причем довольно успешно, но в момент выведения прибыли брокер просто аннулировал результаты сделок. Попытки достучаться до службы поддержки ни к чему не привели — брокер сослался на то, что есть ограничения максимальной прибыли по одной сделке. То есть нарушения правил вроде бы и нет, но сверхприбыли брокером могут быть откорректированы. На самом деле торговля велась через простой советник Илан с ручным открытием позиций, что и стало фактической причиной блокировки счета.
Чаще всего брокеры запрещают автоматическую торговлю, хеджирование (локирование) и скальпинг. Частично запреты логичны и обусловлены объективными факторами, а частично это может быть признаком неблагонадежности брокера.
Совет: внимательно изучите список запретов брокера. Постарайтесь понять, почему брокеры запрещают то или иное действие (форумы в помощь) и только потом принимайте решение о пополнении депозита.
Стратегии, которые запрещают брокеры
Хеджирование
Хеджирование, локирование — это синонимы, обозначающие одновременное открытие длинной и короткой позиции по одному активу. Для трейдера это страховка. Пока нет ясности, в какую сторону сдвинется тренд, но есть понимание, что это не флет, позиция открывается в обе стороны. Как только тренд обретет четкую направленность, убыточная позиция закрывается. Вроде все просто, с чего бы запрещать локирование? Причина объективна — NFA.
Еще в 2009-2010 годах регулятор ввел новое правило — 2-43(b) в соответствии с которым хеджирование запрещается. Суть его сводится к тому, что брокер должен руководствоваться правилом ФИФО — первая открытая позиция и закрывается первой. Иными словами, если открыта длинная позиция по активу, а через время открывается вторая, то ответная короткая позиция (а по факту это закрытие), то компенсация происходит по первой позиции. И если её размеры не совпадают, то брокер запрещает открытие хеджа.
Мотивация регулятора:
трейдеры не всегда понимают риски, связанные с локированием. За счет разницы спредов и проскальзывания убытки могут быть несопоставимы с классической установкой стоп-лосса. Брокеры могут предлагать (навязывать) клиенту услугу в качестве стратегии, вводя его в заблуждение;
клиент теряет дважды на спреде и несет двойные расходы на комиссии за открытие позиции за счет того, что одна сделка заведомо убыточная. Регулятор считает, что трейдеры не способны оценивать риски в большинстве случаев;
тактика может служить способом отмывания денег.
Изначально эксперты и брокеры данное решение встретили негативно. По их мнению, ограничений быть не должно, трейдер сам волен выбирать стратегию и рассчитывать свои потери. Однако позиция регулятора осталась неизменной — запрещено одновременно открывать позиции по одному активу по одному счету в разные стороны. Сначала открывается позиция «на вход», затем «на выход».
На практике правило игнорируется. Во-первых, у отечественных брокеров нет лицензии NFA, а европейские регуляторы к данному правилу отнеслись нейтрально. Во-вторых, брокеры технически обошли запрет регулятора. Формирование «лока» происходит не напрямую в платформе, а в бэк-офисе, где позиции открываются одновременно, но по разным аналитическим счетам, формируя разнонаправленные ордера по системе «-2+2=0», «2-2=0». А общий итог по ордерам формируется в виде «тикетов», сумме ордеров за период. Иными словами, технически правило было обойдено.
Часть брокеров все же локирование запрещают, часть — нет. Следите за этим моментом и решайте сами, насколько важна вам эта стратегия.
Скальпинг
Ручные стратегии, автоматическая торговля — в интернете полно информации на эту тему. Скальпинг — мгновенное открытие и закрытие сделок, которое может принести отличный доход, несмотря на спреды брокера. Можно успешно работать на флете, выставив самый короткий таймфрейм, можно ждать неопределенность и играть на волатильности. Есть стратегии утреннего скальпинга (когда рынки открываются с гэпом — разрывом). Скальпинг — это отдельное направление трейдинга, у которого есть свои почитатели. А вот брокеры скальпинг не любят.
Ограничения выставляются разные. Одни брокеры запрещают более 20 сделок за сессию (цифра условна), другие — минимальную продолжительность сделки от 3-10 минут, третьи ограничивают кредитное плечо. Казалось бы, чем больше проведено сделок, тем больше комиссия и заработок брокера на спреде. Но нет и причин несколько:
брокер не выводит клиента на внешний рынок, то есть торговля ведется с самим брокером. Поскольку скальпинг может у профессионалов быть прибыльным (начинающие его обходят стороной), то их прибыль — убыток брокера. Выгоднее привлечь новичка и получить его депозит;
нагрузка на сервер. Интернет-соединение и сервер брокера могут не выдерживать скорость и нагрузку. Результат — сбои, торможение, подвисание;
слабые поставщики ликвидности, которые не успевают реализовывать заявки.
В любом случае, если брокеры запрещают скальпинг — это свидетельство или «кухни», или слабого брокера.
Автоматическая торговля
Да, и она местами попадает под запрет. Кстати, еще один признак неблагонадежности брокера. Все советники быть прибыльными не могут, но резон брокеру их запрещать, если он выводит клиента напрямую на биржевые рынки? Или не выводит? Тогда смысл есть.
Брокеры запрещают скользящие стоп-ордера (трейлинг) и советники. На форумах активно ведутся споры, как брокер может определить признаки установленного робота. Поверьте, может. Во-первых, в настройках робота есть функция автоматического присвоения номера своим открытым позициям с целью отличить свои позиции от других. Во-вторых, у брокеров остается надстройка (если вы скачиваете платформу с его сайта). Есть случаи, когда брокер удаленно вмешивался в работу советника, но случаи единичны.
ДЦ автотрейдинг не любят опять же из-за того, чтобы не делиться прибылью. Но что мешает открыть на втором компьютере терминал с советником и просто дублировать его сигналы в ручном режиме? Хуже, если прямого запрета на автотрейдинг нет. Но, если робот сбивает трафик сервера или посылает бессмысленные запросы, он может быть отключен удаленно. Но проще сменить брокера.
Заключение. Брокеры запрещают многие торговые приемы и прописывают это в договорах. Просто мало кто в них вчитывается. Брокер, который выводит клиента на реальный рынок, никаких ограничений выставлять не будет, поскольку его заработок — комиссия и спред. Делайте выводы!
Комментарии