Биотехнологии: пузырь или перспектива?

инвестиции в биотехнологии

Фармацевтические компании США дорожают за последние годы с рекордной скоростью. Инвестиции в биотехнологии могут принести 300-600% годовых, а многие фармацевтические компании входят в индекс Доу Джонса и S&P500. Насколько продолжительным будет рост и не станут ли биотехнологические компании очередным пузырем вроде доткомов?

Инвестиции в биотехнологии

Начиная с 2010-го года компании фармацевтической отрасли показывают высокий уровень роста. Все больше компаний уходят в сектор разработки и клинических исследований, испытаний новых лекарственных препаратов. С 5 лет, с 2010-го по 2015-й года доход инвесторов составил 350% — именно настолько вырос биотехнологический индекс. Лидером роста оказалась компания Pharmacyclics — 6000% с 2008-го года, причем в 2015-м году взлет стал еще сильнее. Компания занимается разработкой лекарств против онкологических заболеваний.

компания по производству лекарств США

Другой интересной компанией является Myriad Genetics, также работающая в области онкологических разработок, но акцентируя на предрасположенность человека к раковым заболеваниям. С 2004-го по 2009-й ценные бумаги компании выросли в 6 раз, но после сильной коррекции на максимальные уровни пока не вернулись, что делает инвестиции в биотехнологии потенциально привлекательными. На падение котировок повлиял факт судебных, целью которых было запретить компании патентование некоторых видов разработок, однако к 2015-му году котировки частично восстановились.

вложение денег в биотехнологии

Еще один вид перспективных инвестиций в биотехнологии — таблетки для борьбы с лишним весом. Интересным примером может служить график котировок компании Arena Pharmaceuticals, бумаги которой наоборот за последние 5 лет ушли резко вниз, хотя и с вырисовкой локальных взлетов. Причина: в 2012-м году один из основных препаратов компании получил одобрение FDA, что принесло инвесторам 160% дохода, но наладить массовое производство и сбыт не удалось, из-за чего бумаги ушли вниз. Впрочем, отрицательная динамика наоборот говорит о том, что бумаги находятся на минимуме, а значит инвестиции в биотехнологии принесут доход в долгосрочной перспективе.

сектор биотехнологий

И третье перспективное направление — биоэнергетика. Атомная энергетика имеет очевидные преимущества, которые делают мирный атом наиболее перспективным источником энергии после нефти. Однако у атома есть и свои недостатки — захоронение ядерных отходов. Инвестиции в биотехнологии позволят компаниям, ориентированным на альтернативную биоэнергетику через 5-10 лет занять весьма крепкие позиции. К потенциальным лидерам роста можно отнести:

  • Argana. Компания, производящая в Австрии промышленный биоэтанол;
  • Andritz. Сфера деятельности компании — технологии гидроэнергетики;
  • Polish Energy Partners. Занимается разработкой проектов ветряных электростанций.

Если анализировать ценные бумаги отдельных компаний, то сложно принять верное инвестиционное решение, поскольку котировки вели себя кардинально по-разному. Причем, факторы были не всегда рыночными (в этом особенность фармацевтического и биотехнологического рынков). Однако общая тенденция (рост индексов) весьма положительна, что можно увидеть на примере графика ETF iShares NASDAQ Biotechnology IBB.

Индекс компаний биотехнологического сектора

Теперь перед инвесторами возникает вопрос: не являются ли инвестиции в биотехнологии пузырем по аналогии с высокотехнологическими компаниями 2000-го года? Однозначного ответа нет, поскольку все зависит от спроса на разработки. Правда, те, кто потерял деньги в 2000-м году, в 2015-м могли окупить убытки, поскольку значение индекса вернулось к докризисному уровню. Потому мы рекомендуем, дождавшись хорошей коррекции, инвестировать деньги в индексы IBB или RBE (отличается от первого меньшей стоимостью).

Подпишитесь на Инвестиционные идеи  facebook twitter vkontakte

Об авторе

ПРИСТУПИТЬ К ОБСУЖДЕНИЮ

Комментарии

  • White Rabbit 13.03.2017 at 21:04

    Посмотрел я на котировки… Andritz — американские горки на все 5 лет. Причем график за 1 год и за 5 лет очень похожи. Инвестиции интересны только в плане спекуляции. Arena Pharmaceuticals — ровный график без взлетов и падений за последний год. Мне кажется, что инвестировать туда бестолку. Pharmacyclics — ну тут шансы есть. В общем, если нет прямого выхода на рынки США, о биотехнологиях можно не думать. А ЕТФов у нас таких нет.

    Ответить
    • Критик 15.06.2017 at 14:19

      Pharmacyclics нельзя купить у нас? Да ну… Во-первых, компанию еще в 2015-м купила AbbVie. Вот как раз её акции есть на бирже Санкт-Петербурга и восхождение у неё действительно хорошее. Во-вторых, Arena Pharmaceuticals с июня 2016 упала с уровня 1,98 до 1,35 — вы какие графики смотрите? Andritz с июня 2016 до сегодня — рост с 44 до 54 — 20% годовых!!! Простите, вы точно инвестор?

      Ответить